Рубль: хуже других валют EM; жесткая риторика главы ФРС

Комитет ФРС по операциям на открытом рынке вчера, как и ожидалось, сохранил ставку по федеральным фондам на прежнем уровне. В заявлении по итогам заседания FOMC появился ряд существенных изменений. В частности, комитет считает целесообразным уже в ближайшее время приступить к повышению ключевой ставки. С февраля объем ежемесячной покупки активов в рамках программы количественного смягчения сокращается в два раза: казначейских облигаций США — с 40 млрд долл. до 20 млрд долл., а ипотечных ценных бумаг — с 20 млрд долл. до 10 млрд долл. Согласно заявлению регулятора, полностью завершить программу количественного смягчения планируется в марте. При этом из итогового заявления была исключена формулировка о намерении Федрезерва задействовать весь набор инструментов, имеющийся в его распоряжении, для поддержки экономики США.

В отдельном заявлении Федрезерв подчеркнул, что сокращение баланса ФРС начнется после того, как будет запущен процесс повышения целевого диапазона ставки по федеральным фондам. На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл придерживался жесткой риторики. Он отметил обеспокоенность регулятора тенденцией к росту зарплат, которая повышает вероятность роста инфляционного давления, и в очередной раз выразил уверенность в том, что повышение процентной ставки не будет иметь негативных последствий для рынка труда. По мнению Пауэлла, инфляция в США останется на повышенном уровне, а для устранения перебоев в работе логистических цепочек потребуется больше времени, чем предполагалось раньше.

Индекс S&P 500, который на открытии вчерашних торгов вырос, на выступление главы ФРС отреагировал коррекцией примерно на 2,3%. К концу дня индекс опустился на 0,2% относительно уровня закрытия предыдущих торгов. В то же время DAX поднялся на 2,2%, а MSCI EM вырос на 0,1%. Кривая казначейских облигаций США сместилась вверх, а ее наклон несколько уменьшился. Доходность 2-летних UST повысилась на 13 бп, до 1,15%, а 10-летние облигации выросли в доходности на 10 бп, до 1,87%.

Цена нефти Brent на протяжении дня продолжала расти, впервые более чем за семь лет превысив 90,00 долл./барр. (+2,0% д/д). Поддержку нефтяным котировкам оказала, в частности, информация о сокращении коммерческих запасов нефти на терминале в Кушинге.

Курс USDRUB в течение дня двигался вверх, а после новости о том, что посольство США на Украине рекомендовало своим гражданам покинуть эту страну, пробил вверх отметку в 80. Правда, возникшее давление на курс сошло на нет после заявлений для прессы госсекретаря США Энтони Блинкена и генерального секретаря НАТО Йенса Столтенберга. В конечном итоге рубль закрылся на отметке 79,51, подешевев к доллару на 1,1% и отстав от валют других развивающихся стран. В том числе турецкая лира и южноафриканский ранд потеряли в цене по 0,7%, мексиканское песо ослабло относительно доллара США на 0,6%, а сингапурский доллар — на 0,2%. В то же время тайский бат укрепился на 0,3%, а китайский юань и корейская вона прибавили в цене по 0,1%. Объем сделок в секции USDRUB TOM на МосБирже вчера достиг 5,0 млрд долл.